很正常的一个现象，首先说说银行。这几年也是利率一直在掉，余额宝也一样。刚开始圈人的时候利益最大话，现在因为大家都知道了，都在用再也没有更多的数据了，现在也是饱和状况。说白了就是给你提醒的是钱放到哪里都在贬值，国家鼓励你让你用钱去创业，并不是放到银行，余额宝里就能增值保本，以后银行利息回调到负的，所以说只有拿钱自己创业。

余额宝现在限额10万后大家用余利宝的多了余利宝利率下降是市场波动正常现象，这样小幅度波动，毕竟这样基金理财安全多了。也就是考虑安全不用动，当然也可以在支付宝里购买其他货币基金，一般也就高也就在5%以下。

安全性: 余利宝是由网上银行托管，具有和其他银行的货币基金同等的安全性，支付宝系统的加密等级和银行是同等级别的余利宝是网银行和天弘基金推出的货币基金，个人觉得这个才是重点或者考虑还别的公司的基金。现在余利宝才几百亿的规模，相比别的当然也不小了，但相比余额宝，真的，连人家的零头都没到啊。 其他:又要收益高，又要风险低，又要流动性强。

余利宝主要是面向个人、小微经营者、小微企业的资金管理产品，该产品具有高流动性和低风险的特点。但是近年来，余利宝的利率也是逐年降低，所以到底是为什么呢？余利宝利率下降的主要原因还是银行降准降息，降准就是意味着市场资金充作，既然市场资金充足，那像余利宝这类的货币基金就不可能赚到多少钱。而且其实不光只是余利宝的利率下降，还有余额宝等各大货币基金产品的收益率也在下降，是因为整体市场的收益率在下降。根据市场数据显示，过去一年的平均的年化收益率也不足4%，所以余利宝的利率下降也很正常。还有新出的货币基金新规，从18年7月开始，央行要求各货币基金限制每日T+0赎回限额一万元，因此在限额前可能会有很多用户赎回，这就需要准备大量的现金来备用。而货币基金之所以可以获得收益，是因为将钱投资到了收益更高的领域，单单只是放在里面是没有收益的，所以自然而然的收益率会降低。余利宝的收益也是浮动的，不可能还一直处于稳定的状态，而且就目前的情况来看，余利宝会发生本金亏损的情况是极少的，余利宝相对于余额宝还是有一定的优势的，比余额宝的收益率高一点，也比银行活期存款高，所以还是有一定的优势，如果觉得还是太低了，建议可以换一个产品试试。

如今的余利宝跟余额宝一样，都对接多只货币基金，不再只对接天弘云商宝货币市场基金。既然对接多只货币基金，那么自然有涨有跌，不能说一直在降。如相对于总体货币基金而言，7日年化收益率徘徊在2.5%到3%属于正常水平。　　还有的就是余利宝属于货币基金，有的仅是7日年化收益率，并不存在利率的说法，利率是相对于借贷而言的表述，具有相对稳定的收益性。　　而7日年化收益率（或每日收益）的高低主要取决于两大因素：一、主观因素——基金经理的操作；二、客观因素——货币市场利率。

　　主观因素没什么好说的，每个基金经理对市场行情分析及操作都存在差异，收益自然存在差异。但是余利宝进行升级，对接多只货币基金，那么原先的天弘云商宝的资金就流出状态，基金经理的操作会偏向于保守，以保证更多的现金资产以备用户赎回买入升级后新的货币基金，那么相对而言，收益率会有所下降。　　客观因素就是去年一整年货币市场利率基本处于下行状况，货币基金收益自然会跟随下降。比如货币基金投资国债，国债的收益率下降那么就会影响到货币基金的收益。　　而货币基金具体的货币市场利率可以参考上海银行间同业拆借利率（Shibor）3个月或6月个月的利率或逆回购91天的利率，因为货币基金投资标的平均期限为120天。也因此，主观因素基本可以忽略，货币基金7日年化收益基本徘徊于货币市场利率（同业拆借和逆回购），可以将货币市场利率当作货币基金总体收益率。

余利宝等宝宝类产品本质上都是货币基金，收益率波动是正常的很高兴回答这位同学的问题，在最近宝宝类产品收益率下降的情况下，很多同学不淡定了，那么今天就和大家具体聊聊这类产品。有什么不周全的地方欢迎批评指正。

我们投资的余利宝，余额宝等宝宝类产品其背后都是货币基金，其主要投资于短期货币工具(一般期限在一年以内，平均期限120天)，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券(信用等级较高)、同业存款等短期有价证券。 实际上，上述这些货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，但货币基金并不保障本金的安全。(但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。)我认为有两种原因导致余利宝和余额宝的收益下降的比较厉害，余额宝甚至都快跌破3%了。1、一般来说，货币基金都的利率都是和市场上的资金数量成反比的，简单的说就是市场上钱多了，货基的收益就会下降，反之则上升。那么我国现在的资金面相对还是宽松的，还处于宽松周期中，在政府的历次讲话中都得到了体现，最近更是将货币政策从“合理稳定”改为了“合理宽松”。虽然不会大水漫灌式的再次抛出如4万亿等政策，但是政府还是会对市场的资金面进行一定的呵护。那么，对货币基金就会产生利率下降的影响。2、余额宝借助支付宝的平台，使得它的用户数量一直处于增长的状态，所以体量特别庞大。虽然最近余额宝进行了改革，将对接的货币基金数量增加了，来分流原有天宏基金的压力。但是由于增长迅速，很多资金会因为来不及及时将其投入市场而不产生收益，那么就会摊薄其他资金的收益。不得不说人民群众的力量很大啊。。。结合以上的观点，我认为宝宝类产品的收益率下降是阶段性的，或者说是周期性的，其和我国的政策和资金面相关。有兴趣的同学可以关注我，一起交流，谢谢！！~~

余额宝作为大多数人们中意的理财产品，已经有五年的时间了，从最初了7%以上的高收益到近年来4%左右的徘徊，变的已经不如当年的火爆，而余额宝对购买者的低资金，稳定收益，以及随时提取等优势依然让大家对余额宝念念不忘，但是最近有不少网友发现余额宝又开始频频降低收益率了，这究竟是怎么回事呢。今天我们就来说说余额宝利率为什么会有变化。

余额宝作为蚂蚁金服推出由天弘基金管理的一款货币型基金，从2013年推出至今已经有五年时间了，在此期间也曾经出现过收益率变化等情况，最高时7%以上，最低时在3.9%左右，当然了最近几年总的来说都在4%上下浮动，首先来说基金利率的波动属于非常正常的现象，哪有一直稳定的基金啊，如果真要是不动的利率那就是定期存款了，所以收益率的高低仅仅是较小的波动，不会影响总体的收益。很多人都希望余额宝能够提高收益率，当然这是大家都希望的事情，不过以目前的情况来看，恐怕很难实现，众所周知余额宝坐拥1.58万亿以上的庞大存款量，而作为如此庞大资金的管理人天弘基金更是步步小心，根本不会选择风险度高的投资方向，一防止出现的金融风险，当然只能选择投资那些稳定收益，风险低的方向，所以在收益率方面不会太高的。还有一点可能各位都有忽略，其实余额宝并非是保底保息的理财产品，同样具有一定的风险性的，只是风险较低而已，虽然目前余额宝从推出五年来从未出现过亏损但是，谁也不能保证永远不会出现亏损。所以在余额宝理财时出现的涨跌是正常合理的。